Trading Options At Expiration Jeff Augen Pdf

Book Review: Pilihan Trading pada Saat Kedaluwarsa, oleh Jeff Augen Buku kecil ini Opsi Trading pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame. Oleh Jeff Augen (FT Press, 2009) dikemas dalam 141 halaman dengan analisis dan penjelasan teknis. Buku ini adalah buku Mr Augens ketiga tentang pilihan, dua yang pertama adalah The Volatility Edge di Options Trading dan The Option Trader Workbook. Mereka semua adalah buku yang relatif padat dan tidak mudah diakses oleh pembaca akhir pekan yang sangat ingin belajar bagaimana menghasilkan pilihan uang. Pilihan Trading pada Expiration adalah buku yang bagus untuk mereka yang memiliki pilihan serius pedagang dan ingin mengeksplorasi strategi lain yang dengannya dia sama sekali tidak familiar. Buku ini tentang perdagangan dan bukan tentang investasi. Ini tentang memanfaatkan inefisiensi pasar untuk menghasilkan uang. Mengutip penulis, expiration trading hanya berfokus pada matematika yang mendasarinya. Ini tidak bergantung pada prediksi keuangan, hasil perusahaan, atau arah pasar. Ini bukan hal yang mudah dilakukan: Perdagangan distorsi harga halus di pasar opsi adalah urusan yang rumit yang membutuhkan perpaduan pengetahuan harga dan keahlian trading yang tidak biasa. Expiration trading adalah permainan matematis yang sangat berbeda dengan pemetikan saham. Karena opsi ekuitas dan indeks akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulan, perdagangan kedaluwarsa dipusatkan pada waktu tertentu setiap bulannya. Sebenarnya, perdagangan kadaluwarsa terkonsentrasi pada jam-jam terakhir setiap siklus ekspirasi dan didominasi oleh kekuatan pasar dan distorsi harga yang tidak biasa. Mengapa penyimpangan ini terjadi Karena ada rincian perhitungan harga opsi tradisional yang bergantung pada volatilitas dan peluruhan waktu untuk mewakili risiko secara adil, kata Augen. Dengan kata lain, kesalahan salah pilihan dapat terjadi selama waktu menjelang berakhirnya kontrak pilihan. Menurut Augen, return bisa menjadi substansial: Expiration trading memberikan peluang besar yang berskala dengan jumlah waktu dan usaha seorang investor yang mau dihabiskan. Tapi itu tidak mudah. Untuk mengikuti pendekatan penulis Anda harus memiliki akses ke database stok dan harga opsi yang sangat besar dan akurat. Anda harus memiliki keterampilan komputer yang memadai, dan bisa memprogram bisa sangat bermanfaat. Dan Anda tidak dapat menganggap ini sebagai pekerjaan paruh-waktu Anda harus menjadi praktisi perdagangan opsi yang berdedikasi dan terdisiplin. Augen memiliki latar belakang profesional dalam komputer dan pemrograman komputer serta pengalaman dalam pilihan perdagangan. Setelah memperkenalkan pokok bahasannya di bab pertama (hanya ada tiga bab), Augen segera memenuhi persyaratan data perdagangan kedaluwarsa. Persyaratan ini agak signifikan dan mendidih untuk mendapatkan data menit-demi-menit pada sejumlah besar saham dan opsi. Ada penyedia informasi semacam itu. Namun, walaupun jumlah informasi yang dibutuhkan sangat besar, database yang memadai dapat dibangun dan disesuaikan oleh banyak investor sendiri dengan sedikit usaha dan tidak ada pemrograman yang menggunakan kemampuan Microsoft Excel. Pada bab pertama, Mr Augen menjelaskan mekanika Expiration Pricing Dynamics sehingga orang mengerti bagaimana distorsi harga yang dia bicarakan dapat terjadi. Dengan informasi ini di tangan, seseorang dapat beralih ke bab dua di mana penulis menggambarkan bagaimana seseorang bekerja dengan model statistik untuk memilih kandidat dan mengidentifikasi peluang di mana perdagangan dapat terjadi. Seseorang harus mempersiapkan diri pada hari kedaluwarsa dengan mengembangkan pemahaman untuk setiap situasi bagaimana model penetapan harga opsi dilakukan seperti jangka waktu sebelum masa kadaluarsa ambruk. Pada bab ketiga, Augen menyajikan berbagai strategi perdagangan berjangka kedaluwarsa. Strategi ini berfokus terutama pada kerangka waktu yang berbeda karena pilihan bergerak menuju titik di mana ia akan berakhir. Buku ini adalah contoh bagus tentang bagaimana inefisiensi pasar teridentifikasi dan bagaimana strategi kemudian diciptakan untuk memanfaatkan peluang yang diakibatkan oleh inefisiensi. Penulis cukup tumpul untuk menyatakan di depan bahwa keseluruhan usahanya berkaitan dengan distorsi harga yang timbul karena model matematis penetapan harga opsi dan bagaimana model ini rusak saat pendekatan kadaluarsa. Tidak ada yang ajaib dari pendekatan ini, tidak ada yang berhubungan dengan nilai atau manajemen atau investasi. Usaha itu semata-mata merupakan salah satu perdagangan yang didasarkan pada ketidaksempurnaan pasar. Kelemahan dalam menemukan inefisiensi seperti ini dan kemudian mengembangkan strategi untuk memanfaatkan peluang yang mereka hadirkan adalah bahwa proses tersebut mengarah pada efisiensi pasar yang lebih besar dan pengurangan atau penghapusan kesempatan. Secara historis, kita melihat proses ini berlangsung berulang-ulang. Prosesnya ditangkap dalam konsep The Law of One Price, atau tidak ada syarat arbitrase dimana dikatakan bahwa gerakan untuk mengambil keuntungan dari distorsi harga menghilangkan distorsi harga. Inilah sebabnya mengapa kebanyakan pedagang tidak ingin membocorkan jenis transaksi yang mereka lakukan. Orang-orang dengan Manajemen Modal Jangka Panjang bersikeras untuk tetap diam mengenai apa yang mereka lakukan karena, kata mereka, bahwa jika mereka memberikan informasi mengenai apa yang mereka lakukan, Orang lain akan melakukannya dan peluang untuk mendapatkan keuntungan akan hilang. Dalam kebanyakan kasus, banyak orang menangkap apa yang dilakukan arbitrase ini dan mereka menyalinnya, dan peluangnya hilang. Tentu saja, konsekuensi wajar dari hal ini adalah bahwa jika setiap orang melakukan transaksi yang sama pada saat yang sama, pada umumnya mereka akan secara bersamaan melepaskan transaksi pada saat yang bersamaan jika transaksi tidak berjalan dengan baik. Hal ini tentu saja menambah risiko terlibat dalam transaksi semacam itu. Salah satu komentar menarik yang pernah saya lihat dalam buku ini adalah bahwa seorang reviewer dari buku tersebut merasa menarik bahwa Mr Augen memberikan informasi yang dia lakukan dan strategi yang pernah dia tangani. Karena strategi tersebut ternyata berhasil, peninjau tersebut bertanya-tanya mengapa penulis akan membebaskan mereka karena ini akan menghasilkan orang lain menghasilkan uang dengan menggunakan strategi namun akan mengakhiri distorsi harga yang menjadi dasar strategi tersebut. Poin yang diambil dengan baik Ini adalah buku yang menarik, tidak hanya dalam hal belajar tentang peluang menghasilkan uang dalam pilihan perdagangan, tetapi juga untuk wawasan yang penulis berikan kepada kita dalam proses menemukan peluang semacam itu dan menemukan teknik untuk mendapatkan keuntungan darinya. Buku ini menjelaskan bagaimana inovasi finansial terjadi dan membantu kita untuk memahami mengapa inovasi keuangan tidak akan dihapuskan melalui peraturan yang dihasilkan dari badai keuangan yang lewat. Tentang artikel ini: Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Opsi Ekuitas dan indeks Endgame akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. Saat saat itu mendekati, kekuatan pasar yang tidak biasa membuat distorsi opsi harga, jarang dipahami oleh sebagian besar investor. Distorsi ini menimbulkan peluang perdagangan yang beredar. Opsi Ekuitas dan indeks lebih awal akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. Saat saat itu mendekati, kekuatan pasar yang tidak biasa membuat distorsi opsi harga, jarang dipahami oleh sebagian besar investor. Distorsi ini menimbulkan peluang perdagangan yang luar biasa dengan potensi keuntungan yang sangat besar. Dalam Pilihan Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame, pedagang opsi terkemuka Jeff Augen mengeksplorasi peluang luar biasa ini dengan model statistik yang tidak pernah ada sebelumnya, analisis harga menit-menit, dan strategi perdagangan yang optimal yang secara teratur memberikan pengembalian 40- 300 per perdagangan. Anda akan belajar bagaimana menyusun posisi yang mendapat keuntungan dari distorsi harga akhir kontrak dengan risiko sangat rendah. Strategi ini tidak bergantung pada kemampuan Anda untuk memilih saham atau memprediksi arah pasar dan mereka hanya memerlukan satu atau dua hari eksposur pasar per bulan. Augen juga membahas: - Tiga efek akhir siklus yang kuat yang tidak dipahami oleh model penetapan harga kontemporer - Perdagangan hanya satu atau dua hari setiap bulan dan menghindari keterpaparan dalam semalam - Memanfaatkan kekuatan dinamika harga kedaluarsa yang mengejutkan Jika Anda mencari inovasi baru Cara untuk menyalakan kembali pengembalian Anda tidak peduli di mana pasar bergerak, Anda telah menemukannya di Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa. Pelajari dan dapatkan keuntungan dari buku Jeff Augens: Ini dengan jelas menjelaskan bagaimana memanfaatkan inefisiensi pasar dalam merosot volatilitas tersirat, dampak harga strike, dan peluruhan waktu. Yang harus dibaca untuk orang-orang yang berorientasi pada pilihan .-- Ralph J. Acampora, CMT, Direktur Studi Analisis Teknis, New York Institute of Finance Sebuah buku yang fantastis dan penuh wawasan penuh dengan statistik yang disusun dengan cermat tentang anomali yang mengelilingi masa kadaluarsa pilihan. Augen tidak hanya menyajikan seperangkat strategi perdagangan yang efektif untuk memanfaatkan anomali ini, dia berjalan melalui kinerja masing-masing di beberapa expirations. Sarannya praktis dan mudah diterapkan: Dia menguraikan jebakan umum, memberikan panduan untuk menentukan waktu eksekusi Anda, dan bahkan menyertakan kode yang dapat digunakan untuk melakukan perhitungan yang sama dengan yang dia lakukan dalam teks. Bacaan yang benar-benar menyenangkan yang akan memberi Anda keunggulan sejati dalam perdagangan opsi Anda - Alexis Goldstein, Wakil Presiden, Analis Bisnis Derivatif Ekuitas Mr Augen membuat sebuah studi yang cermat dan sistematis tentang harga opsi pada saat kadaluarsa. Terjemahannya tentang perilaku harga ke dalam strategi trading adalah pekerjaan yang menarik, dan tingkat detailnya mengesankan .-- Dr. Robert Jennings, Profesor Keuangan, Universitas Indiana Kelly School of Business Buku ini mengisi celah dalam sejumlah besar literatur tentang perdagangan derivatif dan menonjol karena ditulis dengan sangat baik, jelas, ringkas, dan sangat rendah dalam hal jargon - cocok untuk para pedagang. Ingin mengembangkan strategi pilihan ekuitas mereka .-- Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Alih-alih mempertimbangkan strategi makro-waktu yang membutuhkan waktu berminggu-minggu untuk terungkap, Jeff Augen berpikir tentang mikro di sini - jam atau hari - khususnya hari atau jam sebelum Kedaluwarsa, dan memanfaatkan penggilingan, pilihan yang tidak berguna membusuk demi keuntungan. Dia membangun sebuah kasus yang menarik untuk strategi di sini. Konsep menggunakan rasio spread plus manajemen risiko untuk periode singkat sebagai satu hari - terbuka untuk menutup - untuk menangkap premi yang kedaluwarsa cukup sesuai dengan harga tiket masuk saja. Tindak lanjut yang hebat untuk buku pertamanya. Harus dibaca untuk siswa pilihan serius .-- John A. Sarkett, perangkat lunak Option Wizard Kurang Mendapatkan salinan Ulasan Teman Untuk melihat apa pendapat teman Anda tentang buku ini, silakan masuk. Community Reviews E dinilai sangat mengherankan selama 6 tahun yang lalu Ahli analisis opsi trading Investor umumnya menggunakan model penetapan harga dan formula untuk menentukan nilai wajar opsi call untuk membeli saham dan meletakkan opsi untuk menjual saham. Tapi nilai wajar formulaic tidak memperhitungkan semua dinamika harga yang mempengaruhi pilihan di dekat mereka. Baca review penuh Gordon K Sung dinilai menyukainya Ini bukan buku untuk pemula. Saya merasa banyak informasi dilewati demi singkatnya. Anda harus tahu apa yang dia bicarakan untuk mulai mendapatkan gagasannya. Taktik-bijaksana, mereka tersedia di internet. Tidak terlalu teliti menjelaskan proses di execut. Baca review penuh Julia menilai itu sangat menyukainya. Pendekatan yang sangat metodis dan logis untuk memanfaatkan dinamika hari kedaluwarsa. Yang lebih relevan sekarang untuk opsi mingguan Baik bagi mereka yang menginginkan jeda dari perdagangan delta Greg Piedmo menilai tidak menyukainya selama 1 tahun opsi agotrading pada saat kedaluwarsa Download opsi trading pada saat kadaluarsa atau baca online di sini dalam PDF atau EPUB. Silahkan klik tombol untuk mendapatkan opsi trading di buku expiration sekarang. Semua buku dalam salinan jelas di sini, dan semua file aman jadi jangan khawatir tentang hal itu. Situs ini seperti perpustakaan, Anda bisa menemukan jutaan buku di sini dengan menggunakan kotak pencarian di widget. Keterangan: Opsi ekuitas dan indeks akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. Saat saat itu mendekati, kekuatan pasar yang tidak biasa membuat distorsi opsi harga, jarang dipahami oleh sebagian besar investor. Distorsi ini menimbulkan peluang perdagangan yang luar biasa dengan potensi keuntungan yang sangat besar. Dalam Pilihan Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame, pedagang opsi terkemuka Jeff Augen mengeksplorasi peluang luar biasa ini dengan model statistik yang tidak pernah ada sebelumnya, analisis harga menit-menit, dan strategi perdagangan yang optimal yang secara teratur memberikan pengembalian 40- 300 per perdagangan. Anda akan belajar bagaimana menyusun posisi yang mendapat keuntungan dari distorsi harga akhir kontrak dengan risiko sangat rendah. Strategi ini tidak bergantung pada kemampuan Anda untuk memilih saham atau memprediksi arah pasar dan mereka hanya memerlukan satu atau dua hari eksposur pasar per bulan. Augen juga membahas: Tiga efek akhir siklus yang kuat yang tidak dipahami oleh model penetapan harga kontemporer Perdagangan hanya satu atau dua hari setiap bulan dan menghindari keterpaparan dalam semalam Memanfaatkan kekuatan dinamika harga kedaluarsa yang mengejutkan Jika Anda mencari cara baru yang inovatif untuk menyalakan kembali Pengembalian Anda tidak peduli di mana pasar bergerak, Anda telah menemukannya di Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa. Pelajari dan dapatkan keuntungan dari buku Jeff Augens: Ini dengan jelas menjelaskan bagaimana memanfaatkan inefisiensi pasar dalam merosot volatilitas tersirat, dampak harga strike, dan peluruhan waktu. Harus dibaca untuk individu yang berorientasi pada pilihan. --Ralph J. Acampora, CMT, Direktur Studi Analisis Teknis, New York Institute of Finance Sebuah buku yang fantastis dan penuh wawasan penuh dengan statistik yang disusun dengan cermat tentang anomali yang mengelilingi masa berlaku opsi. Augen tidak hanya menyajikan seperangkat strategi perdagangan yang efektif untuk memanfaatkan anomali ini, dia berjalan melalui kinerja masing-masing di beberapa expirations. Sarannya praktis dan mudah diterapkan: Dia menguraikan jebakan umum, memberikan panduan untuk menentukan waktu eksekusi Anda, dan bahkan menyertakan kode yang dapat digunakan untuk melakukan perhitungan yang sama dengan yang dia lakukan dalam teks. Bacaan yang benar-benar menyenangkan yang akan memberi Anda keunggulan sejati dalam perdagangan opsi Anda. --Alexis Goldstein, Wakil Presiden, Analis Bisnis Derivatif Ekuitas Mr Augen membuat sebuah studi yang hati-hati dan sistematis tentang harga opsi pada saat kadaluarsa. Terjemahannya tentang perilaku harga ke dalam strategi trading adalah pekerjaan yang menarik, dan tingkat detailnya mengesankan. --Dr. Robert Jennings, Profesor Keuangan, Universitas Indiana Kelly School of Business Buku ini mengisi celah dalam sejumlah besar literatur tentang perdagangan derivatif dan menonjol karena ditulis dengan sangat baik, jelas, ringkas, dan sangat rendah dalam hal jargon - cocok untuk para pedagang. Ingin mengembangkan strategi pilihan ekuitas mereka. --Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Alih-alih mempertimbangkan strategi makro-waktu yang membutuhkan waktu berminggu-minggu untuk terungkap, Jeff Augen berpikir tentang mikro di sini - jam atau hari - khususnya hari atau jam sebelum masa kadaluarsa, dan memanfaatkan opsi penggilingan, tanpa rasa malu Pembusukan untuk keuntungan Dia membangun sebuah kasus yang menarik untuk strategi di sini. Konsep menggunakan rasio spread plus manajemen risiko untuk periode singkat sebagai satu hari - terbuka untuk menutup - untuk menangkap premi yang kedaluwarsa cukup sesuai dengan harga tiket masuk saja. Tindak lanjut yang hebat untuk buku pertamanya. Harus dibaca untuk pelajar pilihan serius. --John A. Sarkett, software Option Wizard tweet Deskripsi: Strategi pilihan terobosan dari Jeff Augen: Tiga buku dikemas dengan alat dan strategi baru untuk mendapatkan keuntungan lebih tinggi, lebih konsisten dan mengendalikan risiko secara sistematis Dalam tiga buku yang luar biasa, Jeff Augen mengajarkan Anda lusinan Strategi dan teknik trading option up-to-the-minute untuk mendapatkan keuntungan yang kuat dan konsisten The Option Traders Workbook, Edisi Kedua menawarkan praktik langsung dari awal sampai akhir dengan setiap strategi utama, termasuk teknik trading terbaru. Melalui ratusan masalah realistis (masing-masing dengan solusi yang dijelaskan sepenuhnya), Anda akan melalui perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga, volatilitas, dan waktu decayplus cara baru untuk menggunakan opsi CBOE Weekly Options Expiration, kerah, panggilan tertutup, lajur, rasio dan varians yang tertutup Perdagangan, pilihan VIX, ETF volatilitas, dan yang lainnya lagi tanpa mempertaruhkan uang receh Dalam Pilihan Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame, Augen mengungkapkan cara baru untuk menentukan posisi struktur yang dapat diprediksi dari distorsi harga akhir-akhir yang dapat diprediksi dengan risiko sangat rendah . Dikemas dengan model statistik baru, analisis harga menit demi menit, dan strategi yang optimal, buku ini mengajarkan Anda bagaimana menciptakan perdagangan yang secara teratur memberikan pengembalian 40300 hanya dengan dua hari eksposur pasar per bulan, atau bahkan lebih sedikit. Akhirnya, dalam The Volatility Edge dalam Options Trading: Strategi Teknis Baru untuk Investasi di Pasar yang Tidak Stabil, Augen memperkenalkan strategi terobosan untuk mengidentifikasi dan mendapatkan keuntungan dari distorsi harga yang halus yang timbul dari perubahan volatilitas pasar. Menggambar pada lebih dari satu dekade penelitian yang tidak pernah dipublikasikan sebelumnya, Augen menunjukkan pedagang opsi bagaimana mempelajari perubahan harga historis, mengurangi risiko, membatasi pemaparan pasar, dan struktur secara matematis menghasilkan posisi return tinggi. Anda bahkan akan menemukan bagaimana membangun alat analisis analitis Anda sendiri yang disesuaikan dan disesuaikan untuk mengubah strategi mutakhir ini menjadi sinyal buysell praktis. Tweet Deskripsi: Bagaimana Anda dapat memperoleh keuntungan luar biasa sekarang dengan berdagang dalam kerangka waktu yang sangat singkat Lupakan membeli Dan tahan Lihat apa yang dilakukan kepada investor yang percaya di dalamnya Masukkan pasar pada waktu yang sangat spesifik, dan perdagangan struktur yang memanfaatkan anomali dan distorsi harga yang teruji. Strategi trading hari master yang bekerja dalam kondisi pasar apapun, karena mereka tidak bergantung pada prediksi keuangan, hasil perusahaan, atau arah pasar. Harga saham telah kehilangan semua hubungan dengan kinerja mendasar dari perusahaan yang mereka wakili: investor yang mengandalkan strategi buy and hold tradisional telah terpengaruh oleh penghancuran kekayaan terbesar dalam sejarah dunia. Tapi beberapa pilihan pedagang mendapatkan keuntungan besar saat ini, bahkan di pasar yang terburuk generasi ini dan mereka akan terus mengambil keuntungan tidak peduli bagaimana pasar bergerak. Bagaimana Mereka melakukan perdagangan pada waktu dan struktur perdagangan yang sangat spesifik untuk memanfaatkan anomali dan distorsi harga yang ditandai dengan baik. Dengan demikian, mereka dapat menghasilkan lebih banyak keuntungan dalam satu hari daripada yang dialami investor berpengalaman dalam sebulan, terkadang bahkan setahun. Terlebih lagi, mereka secara sistematis meminimalkan risiko pasar, termasuk pergerakan pasar after-hour yang berpotensi menimbulkan bencana. Dalam Day Trading Options, pilihan utama trader Jeff Augen juga menunjukkan bagaimana Anda bisa menggunakan strategi ini juga. Anda bisa belajar mengapa pilihan perdagangan hari lebih praktis dari sebelumnya, dan memahami tren di pasar pilihan yang telah mengimbangi lapangan bermain antara institusi besar dan pedagang swasta. Augen mengungkapkan bagaimana memilih kandidat untuk perdagangan hari menggunakan indikator teknis baru yang bekerja dengan opsi mispriced, memanfaatkan perubahan cepat dalam volatilitas tersirat, dan masih banyak lagi. Yang terpenting, Anda akan belajar bagaimana menyusun posisi yang dekat dengan menguntungkan sebelum akhir perdagangan, sehingga mengakhiri hari lebih kaya dan lebih aman daripada di pagi hari. Jeff Augen, yang saat ini menjadi investor dan penulis pribadi, telah menghabiskan lebih dari satu dekade membangun portofolio kekayaan intelektual unik dari algoritma dan perangkat lunak untuk analisis teknis harga derivatif. Karyanya mencakup lebih dari 1 juta baris kode komputer yang mencerminkan strategi baru yang kuat untuk opsi perdagangan. Sebagai eksekutif pendiri bisnis IBM Life Sciences Computing, dia mendefinisikan strategi pertumbuhan yang menghasilkan pendapatan baru 1,2 miliar, dan mengelola 200 juta investasi usaha. Buku-bukunya termasuk Trading Options at Expiration, The Options dan The Volatility Edge dalam Options Trading. Trader Workbook menciak Deskripsi: Perdagangan opsi yang berhasil membutuhkan latihan yang ekstensif. Sebagian besar buku pilihan menawarkan teori dan strategi, namun jangan menawarkan praktik yang diperlukan untuk mempersiapkan perdagangan dunia nyata, di mana keputusan perpecahan kedua yang salah dapat merugikan Anda. Pakar trader Jeff Augen mencakup setiap skenario kunci yang akan Anda hadapi dalam perdagangan opsi modern, memandu Anda melalui eksekusi perdagangan yang sukses, dan menunjukkan bagaimana mengatasi jebakan kunci yang membuat banyak pedagang tersandung. Anda bisa melewati perdagangan yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga dan volatilitas, peluruhan waktu, lonjakan harga yang cepat, dan banyak faktor lainnya. Edisi kedua ini memperkenalkan teknik baru yang hebat, dan mencerminkan dampak jangka panjang dari kecelakaan tahun 2009. Masalah baru meliputi: Opsi Kadaluarsa Pilihan CBOE Weekly Options, dan dinamika penetapan harga yang unik. Menggunakan kerah, panggilan tertutup, dan penutup menempatkan untuk menyusun bisnis yang menghasilkan pendapatan dengan profil risiko yang terdefinisi dengan baik. Menggunakan rasio perdagangan, opsi VIX, ETF volatilitas, dan varians trading untuk menghasilkan keuntungan dari pergeseran volatilitas. Setiap bagian berisi bagian pemula, menengah, dan lanjutan, membantu Anda membangun keahlian Anda satu perdagangan sekaligus, tidak peduli berapa banyak pengalaman yang Anda miliki - atau seberapa sedikit. Anda akan menemukan beberapa ratus pertanyaan, semuanya dirancang untuk mencerminkan kehidupan nyata, dan didukung dengan solusi yang dijelaskan dengan jelas. Tweet Keterangan: Perdagangan lebih menguntungkan dengan memanfaatkan alat statistik dan data mining Microsoft Excels yang hebat: Mengungkap anomali halus dan distorsi yang memberi sinyal peluang keuntungan Buat indikator, indikator peringatan, dan model kustom baru yang hebat Visualisasikan dan analisis data perdagangan dalam jumlah besar hanya dengan beberapa klik. Teknik yang ampuh untuk setiap investor aktif yang bisa menggunakan Excel Sekarang pedagang berkecepatan tinggi mendominasi pasar, strategi analisis yang kemarin lebih lambat hampir tidak berharga. Untuk mengungguli, pedagang perorangan harus menemukan tren pasar dan inefisiensi yang cepat dan bertindak sebelum mereka menghilang. Lima tahun yang lalu, ini membutuhkan data mining dan analisa analitik bernilai jutaan dolar. Saat ini, trader dapat menggunakan Excel dengan bantuan trader kelas dunia Jeff Augens Microsoft Excel untuk Stock and Option Traders: Buatlah Alat Analitik Anda Sendiri untuk Pengembalian Tinggi. Augen menunjukkan bagaimana menggunakan Excel 2007 atau 2010 untuk menemukan korelasi tersembunyi dan pemicu perdagangan yang andal berdasarkan anomali halus dan distorsi harga, membuat dan menguji hipotesis baru yang belum dipertimbangkan, dan memvisualisasikan data untuk mengungkapkan wawasan orang lain tidak dapat melihat Jeff Augen mengubah hal-hal di dalam Bukunya yang luar biasa dan menantang Microsoft Excel untuk Stock and Option Traders. - John A. Sarkett, Majalah SFO, Oktober 2011 menciak Deskripsi: Dalam pendekatan langsung, Hanania Benklifa memberi pembaca pengetahuan praktis yang dibutuhkan untuk berdagang opsi secara konservatif dalam Menguntungkan dengan Pilihan Condor Besi: Strategi dari Frontline untuk Perdagangan di Pasar Atas atau Bawah. Tujuannya sederhana: buat 2-4 bulan tinggal di pasar sesedikit mungkin. Pakar pasar menggunakan opsi condors untuk secara konsisten memperoleh imbal hasil bulanan sambil melakukan trading secara konservatif dan bertahan di pasar sesedikit mungkin. Benklifa - yang mengelola 10 juta perdagangan condor setiap bulan - menunjukkan dengan tepat bagaimana menjalankan perdagangan ini dan mendapatkan keuntungan ini, memberikan semua rincian yang Anda butuhkan untuk menguasai setiap nuansa strategi yang luar biasa ini. Benklifa saham pilihan condors contoh menggunakan realitas pasar, tidak disederhanakan abstraksi. Anda akan belajar bagaimana menangani dinamika pasar kehidupan nyata yang dapat secara dramatis mempengaruhi hasil, termasuk volatilitas yang meningkat dan turun, mengubah spread bid-ask, dan paritas panggilan terdistorsi. Anda akan belajar bagaimana mendapatkan keuntungan di pasar sideways di mana pilihan kondor paling banyak digunakan - dan juga di pasar dengan tren ekstrem yang menawarkan kesempatan mengejutkan mereka sendiri. Pedagang yang fokus pada jenis perdagangan tertentu memiliki sejarah mengungguli pemetik saham dan investor terarah. Buku ini akan memberi Anda tingkat pengetahuan yang mendalam dan dapat digunakan tentang salah satu strategi paling populer saat ini: opsi condors. Menciak Deskripsi: Analisis Jeff unik, setidaknya di antara buku teks turunan akademis. Saya pasti akan menggunakan materi ini di kelas derivatif saya, karena saya yakin siswa akan mendapatkan keuntungan dari menganalisis banyak dimensi strategi perdagangan Jeffs. Saya terutama menemukan materi tentang perdagangan siklus pendapatan dan diskusi tentang bagaimana memastikan terhadap lompatan harga pada peristiwa yang diketahui sangat bermanfaat. D R. R OBERT J ENNINGS. Profesor Keuangan, Indiana University Kelley School of Business Ini bukan sekadar buku lain tentang options trading. Penulis berbagi sejumlah besar pengetahuan berdasarkan 20 tahun pengalaman perdagangan dan studi pasar keuangan. Jeff menjelaskan segudang kompleksitas tentang pilihan dengan cara yang berwawasan dan mudah dimengerti. Dengan pertumbuhan di pasar opsi dan derivatif selama lima tahun terakhir, buku ini wajib dibaca bagi investor serius atau siapa pun di industri jasa keuangan. M ICHAEL P. OH ADALAH. Kepala Akuisisi Merger, Oppenheimer Co. Inc. Mereka yang tahu akan menemukan buku ini menjadi sumber dan panduan praktis yang sangat baik dengan wawasan baru yang menarik mengenai investasi dan lindung nilai dengan opsi. J IM M EYER. Managing Director, Sasqua Field Capital Partners LLC Jeff telah memfokuskan semua hal yang saya ketahui tentang opsi harga dan lebih melalui lensa hyper-insightful. Buku ini memberikan perspektif unik dan praktis tentang perdagangan opsi yang harus dibaca oleh investor profesional dan individual. RTHUR T ISI. Pendiri dan CEO, EXA Infosystems investor swasta dan pedagang opsi di The Volatility Edge di Options Trading. Pedagang opsi terkemuka Jeff Augen memperkenalkan strategi terobosan untuk mengidentifikasi distorsi harga yang halus yang timbul dari perubahan volatilitas pasar. Menggambar pada lebih dari satu dekade penelitian yang tidak pernah dipublikasikan sebelumnya, Augen memberikan teknik analisis baru yang setiap trader pilihan berpengalaman dapat menggunakannya untuk mempelajari perubahan harga historis, mengurangi risiko, membatasi pemaparan pasar, dan struktur pilihan opsi return tinggi secara matematis. Augen menjembatani kesenjangan antara teori harga matematika dan realitas pasar, yang mencakup topik yang tidak dibahas dalam buku perdagangan opsi lainnya. Dia memperkenalkan cara baru untuk mengeksploitasi volatilitas yang meningkat yang mendahului rilis pendapatan yang diperdagangkan pada leverage siklus ekspektasi bulanan yang dikeluarkan: gangguan paritas harga panggilan memahami efek akhir pekan dan akhir bulan pada spread bid-ask dan opsi opsi pada CBOE Volatility Index (VIX) sebagai Lindung nilai portofolio Tidak seperti panduan konvensional, The Volatility Edge in Options Trading tidak bergantung pada analisis posisi yang disederhanakan: ini sepenuhnya mencerminkan perubahan harga pasar yang mendasari, volatilitas pasar, dan peluruhan waktu yang sedang berlangsung. Terlebih lagi, Augen menunjukkan bagaimana membangun toolset analitis Anda sendiri yang disesuaikan dengan menggunakan perangkat lunak desktop dan sumber data murah: alat yang dapat mengubah strategi mutakhirnya menjadi panduan pembelian praktis. Pilihan strategi investasi yang mencerminkan pasar sifat matematis fundamental Mempresentasikan strategi untuk mencapai tingkat pengembalian yang superior dalam kondisi pasar yang beragam. Perdagangan adaptif: bagaimana mengelola posisi pilihan secara dinamis, dan mengapa Anda harus Mencakup metrik dan peraturan yang tepat dan terbukti untuk menyesuaikan posisi kompleks. Siklus pendapatan dan kadaluwarsa Disiapkan distorsi harga terkait dengan pendapatan dan opsi kedaluwarsa yang akan datang Membangun infrastruktur analisis mutakhir Menggunakan perangkat lunak desktop standar dan sumber data untuk membangun alat pengambilan keputusan kelas dunia Tweet Deskripsi: Sumber yang komprehensif untuk memahami dan Opsi mingguan perdagangan Pilihan mingguan diperdagangkan di semua indeks utama, serta saham dengan volume tinggi dan ETF. Mereka terus meningkat popularitasnya, terhitung sebanyak dua puluh persen dari volume pilihan harian. Dan sementara strategi opsi yang ada dapat digunakan dengan mingguan, strategi ini sangat kondusif bagi strategi penjualan premium dan perdagangan jangka pendek berdasarkan item berita atau pola teknis. Dengan panduan tepat waktu ini, dan video pendampingnya, Anda akan tahu persis bagaimana menggunakan mingguan untuk menghasilkan lebih banyak uang dari strategi penjualan opsi dan bagaimana membuat taruhan yang lebih murah untuk pergerakan pasar jangka pendek. Ditulis oleh Russell Rhoads, seorang instruktur papan atas di CBOEs Options Institute, Video Pilihan Mingguan Perdagangan dengan terampil menjelaskan penetapan harga dan karakteristik perilaku pilihan mingguan yang unik dan menunjukkan bagaimana memanfaatkan fitur unik tersebut dengan menggunakan strategi pilihan tradisional. Produk kombinasi buku dan video pertama hanya berfokus pada pilihan mingguan Menguraikan strategi perdagangan paling efektif yang terkait dengan opsi mingguan, termasuk memanfaatkan kurva peluruhan waktu yang mempercepat saat opsi mendekati kadaluarsa Dipenuhi wawasan praktis dan nyata dari penulis Russell Rhoads, seorang ahli di bidang ini Dibuat dengan pedagang berpengalaman dan pilihan awal, paket buku dan video ini akan membantu Anda memaksimalkan pilihan mingguan perdagangan Anda. Tweet Keterangan: Pilihan cetak biru perdagangan hari Anda telah menunggu Options day trading tidak berjalan di taman. Tapi itu cara paling menguntungkan Anda untuk memanfaatkan fenomena perdagangan sehari. Letakkan peluang untuk mendukung Demark on Day DeMark dan Thomas DeMark, Jr. Lupakan Rumusan Rumus yang rumit Sebaliknya, panduan mur dan baut ini memberi Anda seperangkat teknik, indikator, dan peraturan opsi perdagangan untuk membatasi risiko tanpa mengorbankan keuntungan. Youre menunjukkan bagaimana untuk: Memilih, merancang, dan membangun model perdagangan Anda sendiri yang sangat personal Gunakan filter dan layar untuk memilih pilihan kandidat pilihan yang optimal Mengidentifikasi titik masuk berisiko rendah di atas, bawah, atau bahkan pasar sideway Anda mendapatkan tip cerdas untuk membeli barang. Atau panggilan berdasarkan pasar, industri, atau keamanan yang mendasarinya bahkan mendapatkan nomor telepon untuk mendapatkan demo demonstrasi Indikator TD Indikator gratis. Selama tiga dekade, pedagang yang menggunakan terobosan seperti DeMark Indicators telah menghasilkan banyak uang. Sekarang giliran Anda menciak Deskripsi: Edisi baru yang direvisi dari panduan yang mudah dibaca dan digambar ke dunia pilihan investasi yang kompleks Berinvestasi dalam pilihan berpotensi sangat menguntungkan, namun banyak yang menghindar dari itu karena kompleksitas dan persepsi dari berisiko tinggi. Dalam istilah non-teknis, panduan ilustrasi yang sangat membantu ini menentukan pasar pilihan, membedakan risiko yang dibayangkan dari yang sebenarnya, dan investor senjata dengan fakta yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan yang tepat dan bermanfaat. Dengan teliti contoh, grafik, dan poin-poin penting dalam teks, buku ini memberi pembaca keterampilan untuk menguasai dunia pilihan yang kompleks, dan juga mencakup semua jargon dan konsep dasar. Diperbarui untuk memasukkan komentar tentang pasar saat ini dan semakin pentingnya pilihan sebagai kendaraan investasi Tambahan baru lainnya untuk kesuksesan Memulai Seri oleh Michael C. Thomsett Panduan pengantar yang sempurna untuk opsi bagi investor pada setiap tingkat pengalaman Bagi siapa saja yang menginginkannya. Untuk berinvestasi dalam pilihan tapi membutuhkan panduan yang mudah dan mudah dibaca untuk subjek agar bisa melakukannya, Memulai Pilihan adalah yang wajib dibaca. Tweet Deskripsi: Panduan Penawaran Opsi Go-To - Diperbarui untuk Pasar Manik Hari Ini Berinvestasi hari ini lebih rumit dan tidak dapat diprediksi daripada sebelumnya. Strategi buy-and-hold telah digantikan oleh buy-and-hope. Mencoba menumbuhkan aset Anda berarti mengkhawatirkan bagaimana krisis geopolitik berikutnya atau pengumuman pemerintah akan mempengaruhi portofolio Anda. Di era ekonomi yang kerdil dan tingkat suku bunga yang tidak pasti, mencoba menebak arah pasar bisa tampak sia-sia. Kabar baiknya adalah, Anda tidak perlu lagi. Ada cara yang lebih baik untuk berinvestasi. Its waktu untuk meminjam halaman dari pro dan secara radikal mengubah seluruh filosofi Anda untuk membangun portofolio, solid menghasilkan tinggi. Panduan Lengkap untuk Opsi Jual membawa Anda melalui proses langkah demi langkah. Diperbarui untuk membantu Anda menarik keuntungan yang mantap dan tinggi di era pasar yang tidak menyenangkan, teks klasik ini mencakup seluk beluk: Dasar-dasar Opsi Menjual Mengapa pilihan penulisan bekerja dengan baik, pilihan investor apa yang menulis pilihan, dan bagaimana opsi futures dapat dilakukan? Jadilah bagian yang hilang dari teka-teki Anda Strategi Penjual Opsi dan Manajemen Resiko Memilih pilihan yang tepat untuk dijual, strategi penyebaran paling kuat, mekanisme penjualan, dan melindungi diri Anda dari risiko downside seperti Analisis Pasar dan Pilihan Menulis yang Baik Bagaimana menemukan Pasar terbaik untuk mengambil premi, rahasia tren musiman, dan tip untuk membangun tangga premium Anda Anda tidak memerlukan kalkulator Yunani mewah untuk berhasil dalam pilihan menulis. Yang Anda butuhkan hanyalah sedikit pengetahuan, banyak akal sehat, dan Panduan Lengkap untuk Menjual Opsi. TUJUAN UNTUK PANDUAN LENGKAP UNTUK PENILAIAN OPSI: Yang harus dibaca. Cordier dan Gross telah meliput semua basis dalam buku ini tentang pilihan strategi terbaik (pilihan) - pilihan penulisan. - LAWRENCE MCMILLAN, penulis buku terlaris dari Opsi sebagai Investasi Strategis dan editor Newsletter Opsi Strategis dan Peringatan Volume Harian Panduan Lengkap untuk Opsi Jual menawarkan perspektif yang benar-benar unik, praktis, dan berharga kepada dimensi strategi pilihan lainnya. Buku yang sangat keren dan sudut yang menarik - JARED A. LEVY, manajer risiko dan penulis buku panduan pilihan Anda dan panduan visual Bloomberg untuk pilihan James dan Michael tidak hanya memiliki kemampuan yang sangat baik untuk menganalisis fundamental pasar, namun yang lebih penting, untuk merancang Strategi pilihan yang tepat untuk memanfaatkan prospek pasar mereka. - DANIEL P. COLLINS, editor-in-Chief, Futures Magazine Panduan Lengkap untuk Menjual Opsi adalah pengingat yang sangat baik bahwa pilihan penjualan kurang menimbulkan tekanan dan lebih memaafkan daripada strategi perdagangan arahan tradisional. Buku ini memiliki apa yang diperlukan dan sangat berharga bagi para pemula dan pedagang berpengalaman. - JACK WALKER, pengarang Volatility Trading Digest Cordier dan Gross secara komprehensif dan meyakinkan menunjukkan bagaimana pilihan strategi penjualan dapat berfungsi tidak hanya sebagai teknik menghasilkan pendapatan yang lancar tetapi juga sebagai strategi investasi berbasis kinerja. - GIL MORALES, Managing director investor MoKa, LLC, dan rekan penulis buku terlaris Perdagangan Seperti halnya seorang Siswa ONLY, Cara Menghasilkan Uang dari Jual Saham Pendek, dan Dalam Cockpit dengan Resep ONeil menciak Deskripsi: Panduan untuk menggunakan VIX Untuk meramalkan dan pasar perdagangan Dikenal sebagai indeks ketakutan, VIX memberikan gambaran tentang ekspektasi tentang volatilitas pasar saham masa depan dan umumnya bergerak terbalik ke pasar saham secara keseluruhan. Trading VIX Derivatives akan menunjukkan kepada Anda bagaimana menggunakan Indeks volatilitas indeks perubahan Chicago Board Options untuk mengukur ketakutan dan keserakahan di pasar, menggunakan volatilitas pasar untuk keuntungan Anda, dan melakukan lindung nilai portofolio saham. Terlibat dan informatif, buku ini dengan terampil menjelaskan mekanisme dan strategi yang terkait dengan opsi perdagangan VIX, futures, exchange traded notes, dan opsi pada catatan perdagangan yang diperdagangkan. Banyak pelaku pasar melihat VIX untuk membantu memahami sentimen pasar dan memprediksi titik balik. Dengan banyaknya produk perdagangan indeks VIX yang sekarang tersedia, para pedagang dapat menggunakan berbagai strategi untuk berspekulasi secara langsung mengenai arah volatilitas pasar, namun mereka juga dapat memanfaatkan produk ini bersamaan dengan instrumen lain untuk menciptakan perdagangan bebas atau melindungi risiko keseluruhan mereka. Ulasan bagaimana menggunakan VIX untuk meramalkan titik balik pasar, serta mengungkapkan apa yang diperlukan untuk menerapkan strategi perdagangan dengan menggunakan opsi VIX, futures, dan ETNs Dapat diakses oleh pedagang individu aktif, namun cukup canggih untuk pedagang profesional Menawarkan wawasan tentang bagaimana berbasis volatilitas Strategi dapat digunakan untuk memberikan diversifikasi dan meningkatkan keuntungan Ditulis oleh Russell Rhoads, seorang instruktur papan atas di CBOEs Options Institute, buku ini merefleksikan berbagai macam penggunaan yang terkait dengan VIX dan akan menarik minat setiap orang untuk mencari teknik peramalan dan perdagangan baru yang menguntungkan. Tweet Keterangan: Investor semakin beralih ke LEAPS (Long-Term Equity AnticiPation Securities) untuk menggabungkan keuntungan dari opsi trading dengan manfaat dan keamanan jangka waktu yang lebih lama. Di sini, Marty Kearney dari Options Institute di Chicago Board Options Exchange meneliti berbagai strategi praktis dan efektif untuk mengelola LEAPS, dan menunjukkan kepada Anda bagaimana menyesuaikan strategi ini dengan profil risiko Anda sendiri. Pelajari cara menyesuaikan program pilihan Anda dengan menggunakan LEAPS dan menyusun strategi utama untuk meningkatkan profitabilitas, melindungi keuntungan kertas, dan menghindari kerugian pada posisi saham lama. Gunakan LEAPS untuk menghasilkan pendapatan bulanan Identifikasi elemen kunci dalam menentukan harga LEAPS Simbol LEAPS dan siklus kadaluarsa Menginformasikan portofolio Anda terhadap pullback pasar Mengelola konsekuensi pajak akhir tahun Menetapkan posisi keamanan dengan sedikit risiko Kearney menuntun Anda melalui cara kerja LEAPS dan menunjukkan Anda menarik. Strategi untuk memasukkan mereka ke dalam pendekatan keseluruhan Anda ke pasar. Dengan akses instan ke video online, Anda akan memiliki semua yang Anda butuhkan untuk mulai mendapatkan keuntungan dengan LEAPS. Tweet Keterangan: Tidak sulit untuk memahami mengapa options trading terus berkembang dalam popularitas, terutama diantara investor yang canggih dengan portofolio saham yang besar. Pilihannya lebih murah dan karena itu, cara yang secara inheren kurang berisiko untuk berspekulasi mengenai pergerakan harga saham atau barang bawaan lainnya, namun, karena volatilitasnya, mereka memberikan lebih banyak aksi harga per dolar daripada saham. Dan, ketika diperdagangkan bersamaan dengan portofolio saham, opsi dapat secara signifikan meningkatkan kemampuan investor untuk memanipulasi karakteristik risiko dan pengembalian keseluruhan investasi mereka. Namun, terlepas dari kelebihan opsi ini dan keuntungan lainnya, banyak investor menghindar dari jenis spekulasi yang sangat menguntungkan ini karena ketidakmampuan beberapa konsep dasar dan prinsip teknisnya yang tak dapat dipungkiri. Sekarang, di sebuah buku yang mendemistikan opsi untuk profesional keuangan, Profesor Robert W. Kolb, salah satu otoritas terkemuka negara mengenai masalah ini, memberi pembaca landasan yang kokoh dalam prinsip dan praktik perdagangan opsi. Sumber daya yang bagus bagi investor yang ingin cepat memperoleh opsi, Opsi Memahami menawarkan presentasi yang seimbang yang disusun dengan cepat dari konsep dan persyaratan paling dasar hingga strategi dan teknik perdagangan terkini. Ditulis dalam bahasa Inggris dan diisi dengan contoh kehidupan nyata dan studi kasus, pembaca sekolah di: Semua istilah, konsep, prinsip, dan praktik penting Teknik perdagangan populer dan imbalannya Strategi opsi Opsi lindung nilai Model perdagangan formal, termasuk model Binomial dan Merton Pilihan pada indeks saham, mata uang asing, dan futures Opsi harga di pasar Amerika dan Eropa Pilihan pendekatan terhadap sekuritas perusahaan Dan lebih ringkas namun komprehensif, berwibawa namun sangat mudah diakses, Understanding Options memberi Anda semua yang Anda butuhkan untuk merasa betah di rumah. Dunia yang menguntungkan pilihan. Komprehensif, praktis, berwibawa - rute tercepat dan paling mudah diakses ke dunia pilihan yang menguntungkan Dari dasar-dasar pilihan apa adalah teknik lanjutan untuk mendapatkan keuntungan dari pilihan di berbagai pasar, Understanding Options mencakup semua basis. Ditulis oleh otoritas internasional terkemuka mengenai perdagangan opsi, panduan praktis dan praktis ini menawarkan cakupan langkah demi langkah yang terperinci mengenai teknik perdagangan opsi dan selisihnya, strategi pilihan, harga opsi Eropa dan Amerika, opsi lindung nilai, dan masih banyak lagi. Ini juga membahas opsi pada indeks saham, mata uang asing, dan futures, dan melihat dari dekat pilihan pendekatan terhadap sekuritas perusahaan. Pengenalan pilihan finansial yang ringkas namun komprehensif, membuat Anda cepat bangun dan berlari dengan semua pengetahuan penting yang Anda butuhkan untuk masuk ke pasar pilihan Menampilkan presentasi seimbang yang bergerak cepat dari istilah dasar dan konsep ke model perdagangan lanjutan Dikemas dengan mudah Contoh berikut dan studi kasus yang secara gamblang menggambarkan semua poin yang tercakup dalam tweet Temukan eBook Anda Here8230